期货中，当日涨停板的价格低于前一天的收盘价这是怎么形成的？

1、行情数据出现错误，这种情况就不用说了

2、前一交易日为扩板，次日为缩板
以郑州交易所为例，这有两种情况，其一是新品种或新月份合约上市，《交易风险控制管理办法》规定：“新品种期货合约上市当日，涨跌停板幅度为合约规定涨跌停板幅度的3倍；新月份期货合约上市当日，涨跌停板幅度为合约规定涨跌停板幅度的2倍。”比如新品种、新月份合约的第一个交易日在低位成交量很大，尾盘时价格被拉高，但结算价很低，于是次日涨跌幅恢复正常后涨停板就可能出现比前日收盘价还要低的现象。
其二是非新品种、新月份合约的正常交易情况下，若前一日出现涨停板，则次日涨停板扩大50%，如果次日也出现类似上述的低位大量成交，尾盘拉高收盘但没有继续封在涨停板的情况下（结算价很低），下一交易日停板幅度恢复正常，则涨停板的价位也可能低于前一日的收盘价的。

3、和上述情况类似，在有些时候，即使没有扩板和缩板也可能出现次日的“板价”低于或高于前日收盘价的。
还以郑州为例，比如某月份小麦第一天结算价为2000元，次日的跌停板和涨停板就分别是1940元和2060元（3%的涨跌幅）。假如因为前日小麦仓单大增消息影响，开盘后价格就大跌，价格全天始终在1940-1960之间震荡，而在尾盘时传出了“国家提高小麦收购价格”的消息，结果最后十分钟价格一下子涨上去了，最终以2050收盘。由于成交主要集中在1940-1960之间，所以结算价就比较低，假设结算价是1970元，那么第三天的涨停板就是2029元，低于前日的收盘价格。

其他交易所的情况以及跌停板高于前日收盘价的情况也是类似的道理。

期货的涨跌幅是按前一天的结算价（均价）计算的。

造成您说的情况的原因是：前一天的收盘价，高于结算价的幅度，大于第二天的涨停板的幅度。

例如：前一天的成交价一直在低价位徘徊（跌停价），临近收盘时，突然上涨至高价位收盘（涨停价）。

假设某期货品种的第一天的结算价是10元，涨跌停板的幅度是5%，那第二天的价格范围是9.5-10.5元。
第二天，该期货品种一直在跌停板（9.5元）的价格附近成交，临收盘时上涨，收在涨停板（10.5元）收盘，结算价是9.8元，那第三天的价格范围是9.31-10.29元。
第三天的涨停价（10.29元），低于第二天的收盘价（10.5元）。

我这么解释，不知说没说明白。

第一天结算价很高,第二天空头很强,结算价很低,几乎在跌停板附近,但在尾盘时,突然多头拉升,把价格推高,几乎到涨停板,但收盘时结算价还是很低,到第三天涨停板的价格就会低于前一天的收盘价

当日低开，开的很低。你算算3000跌5%的话，涨回3000要涨百分之几？如果白糖3800结算价，收盘3820.今天跌4%开盘，就是3648，即使今天涨4%，收盘价是3794.比昨天的3800收盘还低了。

前一天结算价格低，收盘价格高，第二天低开 比如前一天封住跌停一天，到尾盘开板冲的很高，到涨停或接近涨停，这样结算价格很低，收盘价格很高，第二天的涨停价是不会超过前一天的收盘价格的！我个人是这么理解的，不到的地方请指正！